Переток средств с банковских депозитов на рынок жилья уже начался на фоне снижения ключевой ставки. Но в активную фазу этот тренд перейдет лишь в 2026-2027 гг. Рассказываем, к чему это приведет
Больше половины россиян (52%) при снижении ставок по депозитам готовы инвестировать в покупку жилья. Такие данные содержатся в совместном исследовании «Яндекс Недвижимости» и «РБК-Недвижимости».
Еще 20% респондентов при таком развитии событий рассмотрят другие финансовые инструменты. Каждый десятый (8%) участник опроса заявил, что для него разница в ставках не важна при покупке жилья. А 20% опрошенных затруднились с ответом.
При снижении ипотечных ставок 81% участников опроса готовы снять средства с депозитов. Из них:
- 44% готовы снять все средства со вклада,
- 34%— большую часть средств,
- 13%— небольшую часть.
Лишь каждый десятый (9%) из опрошенных заявил, что не будет снимать деньги с депозитов при снижении ставок по ипотеке.
Большинство опрошенных активно пользуются банковскими депозитами и вкладами. 77% респондентов имеют сбережения на банковских депозитах и вкладах, а еще каждый шестой не имеет, но планирует накопить какую-либо сумму.
Когда начнется переход
Согласно совместному исследованию, основные триггеры принятия решения о покупке недвижимости— это снижение цен на недвижимость (43%), стабильность доходов (39%), снижение ипотечных ставок (34%).
Для россиян недвижимость традиционно остается одним из самых привычных и надежных способов сохранения капитала, объясняют настроения респондентов по поводу перевода денег «с депозитов в бетон» опрошенные редакцией эксперты. «Переток средств из вкладов и с накопительных счетов уже начался, так как ставки по ним падают. Некоторые покупатели стремятся успеть приобрести жилье до наступления более активной фазы роста спроса на недвижимость»,— отметила старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова, добавив, что рынок жилья постепенно входит в фазу реализации отложенного спроса.
С третьего квартала 2025 года наблюдается замедление притока банковских вкладов, что связано со снижением ставок по депозитам, продолжил ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Илья Ларин. «Вкладчики стремятся сохранить доходность и надежность своих средств, обращая внимание на альтернативные инвестиции, в частности, в недвижимость. Дополнительным фактором станет снижение ипотечных ставок вслед за ключевой: частичная миграция средств с депозитов на рынок недвижимости продолжит стимулировать рост цен на жилье в крупных городах»,— пояснил он.
Однако активно инвестировать свои сбережения россияне будут в последующие два года, когда ключевая ставка начнет активнее снижаться. Эксперты из «Яндекс Недвижимости» считают, что переток средств с депозитов в недвижимость начнется, когда темпы роста цен на жилье и ставка по вкладам будут примерно равны.
«По нашим оценкам, средний ежегодный рост стоимости недвижимости составляет около 10–15% в зависимости от региона. Когда доходность вкладов опустится до этого уровня, покупка квартиры станет равнозначной альтернативой депозиту. При условии продолжения смягчений условий кредитования начало тренда мы можем заметить уже в 2026-2027 гг.»,— пояснил коммерческий директор «Яндекс Недвижимости» Евгений Белокуров, добавив, что эти сроки приблизительные. «Сейчас мы можем судить о перспективах только в условиях действующих событий, но на рынок могут влиять и другие факторы, которые предугадать мы не можем»,— уточнил эксперт.
По его словам, в целом высокая доля желающих снять средства с депозитов связана с тем, что многие покупатели в прошлом году отложили планы по покупке жилья из-за роста ставок и изменений условий по льготным программам. «Теперь, после начала цикла снижения ставки, в том числе сформировались ожидания потенциального рефинансирования и часть покупателей снова готова вернуться к решению вопроса о покупке недвижимости»,— добавил Евгений Белокуров.
Более половины респондентов рассматривают для покупки преимущественно новостройки (54%). О планах купить жилье на вторичном рынке заявили 46% респондентов. Загородную недвижимость готовы рассмотреть 18% опрошенных.
Влияние депозитов на цены и спрос
На рынок жилья с депозитов, по оценкам экспертов, опрошенных «РБК-Недвижимостью», могут перейти от 5 трлн до 13 трлн руб. Аналитики Сбербанка недавно оценили эту сумму в 6 трлн руб. Перетекание средств в первую очередь будет проходить на рынок ипотеки. По оценкам консалтинговой и брокерской компании Ricci, около 80% средств может уйти на ипотеку/рассрочку, а оставшаяся часть— на 100%-ную оплату. Это связано с тем, что большая часть депозитов приходится на небольшие суммы, которые сопоставимы с суммой первоначального взноса.
Переход денег с депозитов на рынок жилья наравне со снижение ставок по ипотеке подстегнет рост спроса и цен, считают эксперты. На динамику последних также влияние будет оказывать ограниченное предложение— застройщики в условиях высокой ключевой ставки запускают меньше новых проектов. По оценкам Ricci, спрос может вырасти в среднем на 10–20% в зависимости от региона и сегмента, а цены— на 15–25% в течение одного-двух лет.
При этом сейчас в месячном отношении колебания стоимости квадратного метра новостроек в России, по оценкам «Яндекс Недвижимости», находятся в пределах 1–3%. «Это незначительные изменения, связанные как раз с изменением структуры экспозиции. Мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе тренд сохранится. Переход средств с депозитов в недвижимость будет постепенным и точечным, а не массовым. Поэтому говорить о резком общем росте цен преждевременно»,— подытожил коммерческий директор «Яндекс Недвижимости».